2026年6月，短短一周之内，蚂蚁、腾讯、京东、银联等机构密集发布AI支付产品。微信支付发布了“AI专属卡”，支付宝推出了AI版“阿宝”，银联商务上线了“对话即交易”的AI支付产品。按照行业惯例，这一年被称为“AI支付元年”。

这波热潮不是蹭热点。过去几十年的支付创新，从现金到银行卡、从POS机到二维码、从密码到刷脸，所有变化都围绕一个核心——人怎么付钱。工具在变，但做决定的始终是人。

这一轮不一样。AI支付要让AI替你付钱，决策的主体从人变成了AI代理。

在这场热闹中，国内商业银行的存在感很弱。除了个别银行发行了AI权益卡，大部分银行没拿出什么像样的产品。科技巨头们争着做用户的“超级助手”，传统银行还在用“开卡即赠AI会员”的老思路。

金融机构对安全有更高要求，不愿意也没必要盲目跟风。但当整个市场都在变的时候，银行头顶的警报也该响了。

麦肯锡在《惯性的终结：AI智能代理对零售及中小企业银行的颠覆》报告中指出，AI代理等技术变革可能动摇金融业根基，对银行、中小企业、信用卡公司的商业模式和收入构成威胁，带来的收入影响可达数十亿美元。

这不是杞人忧天。上一轮移动支付大战中，银行已经失去了一部分前端入口的主导权。

一、AI支付到底能做什么

从目前国内几家巨头的试水来看，受场景和授权限制，AI支付还没带来天翻地覆的变化。AI可以帮你以优惠价格买一杯咖啡，但对经历过“0元购”补贴大战的用户来说，这不算新鲜。

值得关注的是优惠的实现方式。

以前，无论是平台发券还是银行信用卡权益，用户要自己找券、自己领、自己凑满减。向AI下指令后，你不需要关心执行细节。AI可以和商家砍价，也可以叠加店铺、平台、支付的各种优惠，最终给你最优方案下单。

眼下AI支付还只能帮你买杯咖啡，但长远看，它可能全面接管你的钱包——既能管消费，也能打理资产。

二、海外已经走得更远

美国金融科技公司Robinhood近期发布了两款产品：Agentic Trading和AgenticCredit Card。前者让AI帮忙投资，后者让AI帮忙消费。

Robinhood通过MCP协议，让用户把投资、信用卡服务与AI代理打通，智能体可以直接执行操作。

投资方面，AI可以根据用户的投资目标制定策略——分析投资组合的集中风险、构建初始组合、回测策略。

信用卡方面，AI可以按用户指令自动执行任务：搜索最优价格、监控库存、自动支付，同时不影响享受3%的交易返现。

Robinhood官网列出了具体场景：

球鞋爱好者告诉AI：只要心仪的新款球鞋价格低于300美元，就立刻买下对应尺码。

美食爱好者指示AI：一旦心仪日期和时段有空位，马上预订城中顶级餐厅。

小企业主让AI处理多项采购清单，比如买制作蛋糕的原料，总花费不超过50美元。

宠物主人要求AI在亚马逊上选一款五星级、耐用的狗玩具，价格不超过30美元。

目前这些账户独立于主账户运行，用户可以随时切断AI的连接。但这套产品体系已经展现了未来的方向。

三、银行的“惰性红利”正在被瓦解

麦肯锡的报告指出，银行过去的盈利模式高度依赖用户的“惰性”。

全球零售银行业净利息收入约占总利润的30%，低成本的活期和储蓄存款是利润的核心来源。多数消费者不会时刻关注存款利率，也没有时间和动力去优化账户里每一分钱的收益。他们习惯在一家银行一站式办理业务，图的是省心。

这种惰性为银行沉淀了大量廉价资金。

以美国市场为例，2025年6月传统银行活期存款利率只有0.07%，普通储蓄利率0.38%，而头部线上数字银行的存款利率最高已超过4%。过去五年，美国银行业无息活期存款年均复合增长率达28%，有息存款年均增速仅3%。

AI代理会彻底改变这个局面。它能7×24小时监控所有账户余额，跨机构对比存款利率和理财收益，自动把闲置资金转入高息产品，只在账单还款日前调回活期账户。

麦肯锡测算，仅欧洲市场存款相关年收入就超过1000亿美元。哪怕只有10%到20%的消费者用AI代理自动调度资金，银行的净息差也会缩水30到50个基点。

麦肯锡提到，当年余额宝的出现已经展示了自动化资金优化普及后的行业影响。而AI代理的能力远超余额宝——它可以横跨多家银行调度资金，结合收益率、到账时效、用户风险阈值动态分配资产。

信用卡业务面临的冲击同样不小。

2024年全球信用卡行业总收入达2340亿美元。这套盈利模式同样建立在用户惰性之上——超两成持卡人全年不兑换积分，每年3%到5%的积分因账户注销或过期作废。持卡人忘记换高返现卡片、错过低息分期窗口，都是银行惯性红利的组成部分。

AI代理接管后情况完全不同。消费时实时匹配返现最优的卡片，自动申领福利更好的信用卡，欠款自动转到低息分期产品，积分到期前自动兑换。所有需要用户费心打理的环节，AI都能自动执行。

当金融产品的选择不再由消费习惯决定，而是由收益逻辑主导，原本被银行赚走的利润会持续转移到客户手里。

四、支付的新战役

支付行业的历史就是一场“无限战争”。每次大家都觉得市场饱和了、格局固化了，它总能撕开新口子，重启一轮竞争。

移动支付市场渗透率见顶、交易规模下滑、场景红利耗尽之后，行业进入了存量出清阶段。大家都觉得支付再也讲不出新故事的时候，AI来了。

每一轮支付战争的背后，都是用户习惯的迁移和产业格局的重构。随着大模型推理能力和智能体任务拆解能力的成熟，AI不再是只会回答问题的聊天机器人，而是能听懂目标、拆解步骤、调用工具、完成交易的独立代理。

这是一套与过去完全不同的交易体系。

不同市场参与者的切入思路不同，但都在为未来铺路——在新的生态里找到自己的位置。

互联网巨头手握用户、场景和服务生态，一旦成为用户的“超级助手”，就是AI时代的超级入口。

卡组织布局更早，它们在解决AI支付如何接入现有清算网络、如何符合监管要求、如何建立信任的问题。

银行呢？除了利润空间被压缩，还有一个更现实的问题：如果用户越来越依赖AI完成从思考、决策到交易的全流程，到底是哪家银行在为你服务，还重要吗？

这个问题，银行早晚要回答。